Банкам накладно проверять заемщиков

1. Полное название эмитента

Акционерное общество «Кредит Европа Банк»
Рег. номер: 3311

2. Рейтинги и рекомендации

Рейтинги

Moody’s

АКРА

Эксперт РА

(совместно с @riskovik)

Рейтинги АО «Кредит Европа Банк»

“Стабильный» (октябрь 2017)

BВ-

“Стабильный» (ноябрь 2018)

ВВВ (ru)

«Позитивный» (июль 2018)

(октябрь 2018)

В таблице приведен итоговый рейтинг.

Основные составляющие:

  • Собственный рейтинг банка в стабильной ситуации — В.
  • Рейтинг банка в стрессовой ситуации — С.
  • Ожидаемый уровень поддержки – высокий.

Рекомендация:

Исходя из результатов проведенной оценки рисков, рекомендуем проводить операции по размещению денежных средств в финансовые инструменты Банка в рамках сумм, ограниченных страховой суммы ГК «АСВ» — 1,4 млн рублей.

SWOT -анализ

Ключевые положительные моменты:

  • АО «Кредит Европа Банк» является средним российским банком (53-е место по активам и 53-е по собственному капиталу на 01.10.2018 г.).
  • Банк имеет среднюю по охвату сеть: 9 представительств, 27 дополнительных офисов, 4 операционных офисов, 30 – кредитно-кассовых офисов.
  • Запас по нормативам достаточности капитала (Н1.0 = 11,685%, Н1.1 = 10,541% на 01.10.2018 г. при пороговых 8% и 4,5% соответственно).
  • Банк стабильно генерирует прибыль на протяжении последних 8 лет.
  • Высокая доля (суммарно 21,69%) обеспеченных розничных кредитов (в том числе: 19,1% автокредитов и 2,59% ипотеки) в кредитном портфеле по МСФО на 01.07.2018.
  • Высокая вероятность получения, при необходимости, поддержки со стороны основного акционера.

Ключевые отрицательные моменты:

  • Значительная доля вкладов физических лиц в привлеченных средствах клиентов (65,04% от привлечённых средств по РСБУ на 01.10.2018) — формирует потенциальную угрозу ликвидности, в связи с предусмотренной законодательством возможностью досрочного истребования (угроза частично нивелируется значительной долей остатков менее страховой суммы ГК «АСВ»).
  • Концентрация кредитного портфеля на следующих высоко-рисковых сегментах розничного кредитования – 14,18% кредитные карты, 9,35% — потребительские кредиты, 7,3% — моментальные кредиты (по МСФО на 01.07.2018 года).
  • Относительно высокая доля обесцененных кредитов юридическим лицам и МСБ — 13,87% на 01.01.2017 года по МСФО.
  • Возможные геополитические риски, связанные с отношениями России и Турции, учитывая относительно недавний инцидент с российским самолетом и принимая во внимание действовавший с ноября 2015 года указ Президента РФ о применении специальных экономических мер в отношении Турецкой Республики, которые практически полностью были сняты только в 2017 году.

Другие факторы определения надежности банка

Рассмотрим показатели кредитного риска и их изменения в течение прошедшего года:

Доля просроченных ссуд в течение года имеет тенденцию к значительному росту, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к увеличению. Доля резервирования на потери по ссудам в течение года имеет тенденцию практически не меняться, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к увеличению. Сумма норматива размера крупных кредитных рисков Н7 (макс.800%) в течение года и последнего полугодия имеет тенденцию к уменьшению.

Уровень просроченных ссуд на последнюю дату соответствует среднему показателю по российским банкам (около 4-5%).

Уровень резервирования на последнюю рассматриваемую дату соответствует среднему показателю по российским банкам (около 13-14%).

Проверим некоторые косвенные факторы, указывающие на возможные проблемы и надежность:

Таким образом, за последний год у банка КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК не было смены собственников (акционеров).

Также у банка КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК за год не было значительного увеличения ФОР. На текущий момент условный коэффициент усреднения ФОР, равный значению 0.46, означает, что кредитная организация с высокой вероятностью усредняет ФОР и относится к 1-й, 2-й или 3-й группе надежности.

Продажа «Кредит Европа Банка»

Слухи, упорно ходившие с начала года, о том, что банк планирует распрощаться с российским рынком, оказались ложными. Ранее в прессе была опубликована информация, что самый крупный банк с капиталом турецких инвесторов будет продан. Причиной продажи якобы являлся кризис между двумя странами, разразившийся еще в ноябре прошлого года, а также общая нестабильная финансовая ситуация в России. Предполагалось, что новым владельцем бизнеса может стать основатель «Тинькофф Банка» Олег Тиньков. Это обуславливалось схожестью качества портфелей обоих банков. Однако член правления «Кредит Европа Банка» Мурат Озейгин заявил, что организация не планирует покидать российский рынок и использовать услуги инвестбанка Morgan Stanley для продажи бизнеса.

«Кредит Европа Банк» последние новости

Ранее в сообщении кредитной организации была выражена обеспокоенность введением Россией санкций в сторону Турции, несмотря на то, что банковский сектор они не затрагивают. По мнению специалистов, потепление отношений между странами не ожидается, а иностранные банкиры привыкли страховать свои действия на несколько шагов вперед и все их действия направлены на снижение и предупреждение рисков. Этим можно объяснить все маневры, происходящие вокруг «Кредит Европа Банка». Сегодня офисы учреждения работают в обычном режиме.

Структура владения

Схема владения приведена в приложении 9

4.1. Основной конечный бенефициар

Хюсню Мустафа Озйегин (Husnu Mustafa Ozyegin) гражданство – Турция, место жительства – Стамбул (Istanbul, Turkey).

4.2. Вероятность поддержки акционеров в случае кризиса

Вероятность поддержки Банка со стороны основных акционеров оценивается, как высокая.

Анализ основных финансовых показателей

Отчетность Банка на 01.10.2018 (млрд. руб., изменения за 9 месяцев) по РСБУ (используются также данные и расшифровки по МСФО за 2017 год и 1 полугодия 2018 года).

Капитал – 20,185 млрд. руб. (-0,595 млрд. руб.) по 123 форме.

Активы – 141,168 млрд. руб. (+10,797 млрд. руб.), в том числе:

8,054 млрд. руб. (-3,316 млрд. руб.) — касса и корсчета.

5,514 млрд. руб. (+4,026 млрд. руб.) – межбанковские кредиты.

0,044 млрд. руб. (+0,101 млрд. руб.)- вложения в ценные бумаги.

По МСФО по состоянию на 30 июня 2018 г. десять крупнейших групп заемщиков имели кредитов на сумму 24 390 543 тыс. рублей (23,40% от общего кредитного портфеля).

0,405 млрд. руб. (+0,014 млрд. руб.) – имущество (основные средства, капитальные вложения и т.п.).

Пассивы:

29,795 млрд. руб. (+6,124 млрд. руб.) — средства юр. лиц.

По МСФО по состоянию на 30 июня 2018 г. Группа не имела контрагентов, остатки по счетам и депозитам которых составляли более 10% от общей суммы текущих счетов и депозитов клиентов

67,315 млрд. руб. (+13,316 млрд. руб.) — вклады физ. лиц.

5,140 млрд. руб. (-0,024 млрд. руб.) – выпущенные долговые обязательства

0,486 млрд. руб. (-0,325 млрд. руб.) – средства кредитных организаций.

18,574 млрд. руб. (+0,050 млрд. руб.) — сформированные резервы.

Прибыль /убыток (по РСБУ):

Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал).

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Приложение 4. Динамика состава пассивов и показателей рентабельности.

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

Приложение 6. Дочерние и связанные компани

Приложение 7. Отраслевая структура кредитного портфеля и концентрация средств клиентов по МСФО.

Приложение 8. Динамика финансовых результатов и активов Банка с 2008 года.

Приложение 9. Схема взаимосвязей банка и лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк.

Приложение 1. Динамика значений основных обязательных нормативов (ликвидность и капитал)

Динамика нормативов достаточности и капитала

Динамика нормативов ликвидности

Приложение 2. Динамика состава активов, в том числе структуры кредитного портфеля.

Состав активов

Кредитный портфель

Приложение 3. Качество кредитного портфеля (РСБУ и МСФО).

Качество кредитного портфеля РСБУ (просроченная задолженность и резервы, %).

Качество кредитного портфеля по МСФО на 01.01.2018


Розничные кредиты


Приложение 4. Динамика состава пассивов ( в том числе привлечённых средств) и показателей рентабельности.

Состав пассивов

Привлеченные средства

Приложение 5. Основные показатели по РСБУ, тыс. руб.

АКТИВЫ

Наличность

8 053 528

10 419 201

7 821 807

7 746 361

6 594 094

Межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (размещенные)

5 514 146

3 038 324

14 633 069

10 387 417

2 188 332

Кредиты Минфину, субъектам РФ и органам местного самоуправления

Кредиты юр. лицам и индивидуальным предпринимателям

43 039 937

37 332 820

36 225 186

41 901 256

в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП

2 325 621

1 680 547

1 717 179

1 603 912

1 482 787

Кредиты физ.лицам

65 294 514

56 881 884

56 084 406

54 098 572

51 609 588

в т.ч. Просроченная задолженность по кредитам ФЛ

6 442 408

6 517 209

10 928 688

10 545 473

10 706 865

Векселя

Требования по аккредитивам

126 181

139 610

133 096

147 583

267 517

Драг. металлы предоставленные

Прочая ссудная задолженность

487 775

382 875

277 467

256 370

222 268

Вложения в операции финансовой аренды (лизинга) и приобретенные права требования

8 449 474

9 979 386

10 722 737

12 038 108

13 548 677

Ссудная задолженность

123 646 545

113 462 016

119 183 595

113 153 236

109 737 638

Финансовые активы

3 464 305

2 732 619

2 553 510

2 519 439

3 074 527

Средства в расчетах

233 427

266 161

219 582

322 781

291 026

Дебиторская задолженность

961 040

1 791 970

1 588 395

1 583 738

1 404 997

Требования по получению процентов

2 459 403

2 396 931

2 772 633

2 709 738

2 838 763

Деловая репутация

Имущество

405 447

437 773

402 406

391 480

370 075

Прочие активы

2 609 152

2 725 977

2 466 512

2 977 641

2 604 156

Итого АКТИВЫ

141 832 847

134 232 648

137 008 440

131 404 414

126 915 276

ПАССИВЫ

Источники собственных средств

18 574 067

18 078 189

17 924 720

18 524 313

17 517 662

Резерв на возможные потери

18 999 975

18 811 497

24 302 757

23 434 770

24 674 845

Средства кредитных организаций

485 567

2 718 771

2 769 358

5 740 810

9 859 967

Средства юр. лиц

29 794 568

25 521 056

27 291 495

23 670 997

19 878 398

Средства бюджетов, Минфина, субъектов РФ и органов местного самоуправления

Вклады (средства) физ.лиц и индивидуальных предпринимателей

67 319 473

62 732 500

58 138 727

54 007 713

53 332 955

Прочие привлеченные средства юридических и физических лиц (вкл. незавершенные расчеты)

2 287

25 735

3 376

Выпущенные долговые обязательства

5 139 857

5 145 182

5 177 711

5 168 615

689 305

Обязательства по уплате процентов

770 078

541 506

824 081

500 615

498 645

Привлеченные средства

103 511 830

96 684 750

94 204 748

89 088 750

84 259 270

Прочие обязательства

553 879

569 953

545 940

305 018

445 947

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

193 096

88 259

30 275

51 563

17 552

Итого ПАССИВЫ

141 832 847

134 232 648

137 008 440

131 404 414

126 915 276

ВНЕБАЛАНС

Ценные бумаги

6 884 741

7 465 006

7 338 541

7 594 242

8 065 938

Имущество

120 469 139

117 825 186

117 803 879

121 721 864

120 543 800

Драгоценные металлы

Обеспечение по размещенным средствам

127 353 880

125 290 192

125 142 420

129 316 106

128 609 738

Выданные гарантии и поручительства

8 439 059

6 210 781

3 537 161

3 610 512

2 211 795

Неиспользованные лимиты по выдаче гарантий

Условные обязательства некредитного характера

1 628

2 967

8 054

6 632

9 009

Неиспользованные кредитные линии и овердрафт

23 722 259

23 038 470

23 363 494

23 921 519

24 329 485

Условные обязательства

32 162 946

29 252 218

26 908 709

27 538 663

26 550 289

Дочерние и связанные компании

ООО «Страховая Компания «Кредит Европа Лайф» является дочерним предприятием Группы и было создано в 2007 году с целью оказания широкого спектра услуг в сфере страхования жизни. Предприятие получило лицензию на проведение операций страхования 28 февраля 2008 г.

В феврале и марте 2015 года Банк заключил соглашения о приобретении долей в размере 100% уставного капитала в компаниях ООО «Кредит Европа Лизинг» и ООО «АВТО ПАРТНЕРС», находившихся под общим контролем лица, обладающего конечным контролем над Группой. Основной деятельностью ООО «Кредит Европа Лизинг» является предоставление оборудования по финансовой аренде компаниям и индивидуальным предпринимателям в Российской Федерации, а ООО «АВТО ПАРТНЕРС» – услуги по аренде транспортных средств. Данные сделки учитываются как операции под совместным контролем, поскольку контролем над ООО «Кредит Европа Лизинг» и ООО «АВТО ПАРТНЕРС» обладает один и тот же конечный акционер.

КЕБ Капитал Ирландия Лимитед является дочерним предприятием Банка, созданным для оказания содействия при выпуске Группой европейских коммерческих бумаг.

ООО «КЕБ-ТЕХ» является дочерним предприятием Банка и было создано в декабре 2015 года с целью оказания услуг в области информационных технологий.

В консолидированную финансовую отчетность Банка включаются структурированные организации, которые имеют специальную цель деятельности – выпуск облигаций и размещение полученного финансирования в Группе, а именно:

КЕБ Капитал С.А. (ранее «Финанс Раша Капитал С.А.») является структурированным предприятием, не находящимся в собственности Группы, созданным для оказания содействия при выпуске Группой долговых обязательств с кредитным условием.

ООО «СФО ЕВРОПА 14-1А» является структурированным предприятием, не находящимся в собственности Группы, созданным для оказания содействия при выпуске Группой ценных бумаг, обеспеченных кредитами на покупку автомобилей.

Прибыльность

Прибыльность источников собственных средств (рассчитываемая по балансовым данным) уменьшилась за год с 6.36% до -1.99%. При этом рентабельность капитала ROE (рассчитываемая по формам 102 и 134) уменьшилась за год с 29.06% до -9.01% (здесь и ниже приведены данные в процентах годовых на ближайшую квартальную дату).

Подробнее смотрите: структуру доходов и расходов и показатели рентабельности, а сейчас мы рассмотрим подробнее другие важные показатели с точки зрения надежности кредитной организации.

Ситуация следующая, оформили карту икея в кредит европа банк. На 10 месяцев без переплаты, купили мебель и исправно выплачивали положенные суммы, бывало чуть больше, чтобы было быстрее. Всегда за 13-15 дней приходила смс с оповещением вроде «до такого-то числа вам нужно погасить долг в такой-то сумме». Смс всегда приходили исправно. Рассрочка подходила к концу, за это время мы порекомендовали этот банк своим знакомым и они тоже по акции купили себе мебель в икеа. И тут последний месяц-последний платеж. Смс от банка нет. До них не дозвониться-автоответчик не дает пробиться на оператора, Высчитываю примерную сумму, которую мы должны банку, с учетом того, что платили чуть больше всегда. Высчитала примерно, отправила на счет, сумма дошла, я успокоилась. Расчет произошел 3 числа в начале месяца, заплатить по рассрочке надо было до 13 числа. Все 10 дней от банка была гробовая тишина. Никто не писал и не звонил, я ничего не подозревала. 16 числа! приходит смс «ваш долг составляет 950 рублей надо погасить до 12 числа этого месяца. Повторю еще раз, на улице 16 число. Смс из прошлого пришла, я не поняла о каких 900 рублях идет речь, ну ок, думаю значит я ошиблась в расчетах и не докинула эту сумму. Мне УДАЛОСЬ! дозвониться по горячей линии, где оператор сказала, что мой долг не 950 рублей, как в смс, а 2500р. Оказывается, что то, что я не доплатила 950 рублей стало причиной тому, что мне начислили проценты и пени и штрафы. На мой законный вопрос: почему не было смс от вас сколько мне нужно было точно оплатить, они сказали что вообще не обязаны оповещать клиента по смс. То есть 9 месяцев они это делали, а на десятый последний просто перестали быть обязанными. Интересно живем. В отличии от сбербанка того же, если у меня расчетный период такой, что 10 числа каждого месяца надо чтобы на счету лежала минимальная сумма, а 9 числа она еще не лежит там в полном объеме, звонит оператор и интересуется вежливо, не забыли ли вы об обязательствах своих? В этом банке политика другая, зная о том, что вы не докинули недостающую сумму на счете, банк подведет вас, даже если вы до этого были идеальным клиентом и всегда все платили вовремя, очернит вашу кредитную историю, снимет с вас любые копейки, какие только может выжать в этой ситуации и выплюнет из своей бюрократической пасти. На данный момент мы погасили 950 р долга и написали претензию в адрес банка. Ждем 10 дней и ответ, который скорее всего будет в пользу банка. В общем карту мы свою там закрыли, друзья свою тоже закрывают и вам не советую.

П.С. Решение пришло в пользу банка (кто бы сомневался-то). Завтра заплачу им эти деньги и больше ни моих друзей, ни знакомых не будет там ни ногой.