Вексель

Будем откровенны – господин Вексель, этот с виду респектабельный, благообразный джентльмен в коверкотовом пальто и надвинутой на глаза шляпе, с пушистыми накладными усами, стяжал себе неоднозначную славу. На его счету множество спасенных компаний и не меньшее количество загубленных репутаций. Налоговикам и ОБЭПовцам, так тем вообще за каждым случаем вексельных расчетов видилось и видится мошенничество. И обвинять их в мании достаточно сложно, поскольку…

В зоне риска

Елена А., действующий сотрудник столичной ИФНС: «Тема старая, но сейчас ею балуются: НДС таможенный платил не ты, а за тебя. А ты выдал вексель, «купленный» у «помойки». «Купленный» именно в кавычках, т. к. он не был оплачен, то есть долговое обязательство недействительно. Возмещение получаешь ты, а долг возвращать некому и не за что. Вообще, чисто вексельных схем не бывает. Вексель позволяет лишь не гонять деньги по счетам. Поэтому расчеты векселями могут лишь свидетельствовать о схеме. В конечном счете все упирается в однодневки, оффшоры, обнал…».

Вспоминает Денис Кормильцев, бывший сотрудник отдела выездных проверок, а ныне также аудитор: «Наше внимание привлекло, что в день Х на расчетный счет проверяемой компании пришло 71,9 млн руб. и в тот же день эти 71,9 млн руб. (с точностью до копейки!) были ею списаны со счета. Пришли деньги от компании «С» за векселя, эмитентом которых являлась компания «Р», и списаны деньги были тоже в адрес компании «С», но уже по договору займа. Удивительно, не правда ли? Логически прикинув, мы посчитали, что экономического смысла для компании «С» покупать векселя и на ту же сумму кредитоваться нет никакого! Ведь ставка по кредиту больше ставки по векселям! А учитывая, что деньги (причем большие) пришли именно от компании «С», сами собой возникают вопросы – зачем заключать заведомо не прибыльные сделки? Откуда появилась столь крупная сумма денег? И куда ее дели потом? В общем, инстинкт ищейки проснулся и появилось предчувствие… Подключились, раскрутились… Предчувствия оправдались. Всю суть аферы описывать долго. Скажу лишь, что все участники схемы оказались взаимосвязанными».

Вообще, чисто вексельных схем не бывает. Вексель позволяет лишь не гонять деньги по счетам. Поэтому расчеты векселями могут лишь свидетельствовать о схеме. В конечном счете все упирается в однодневки, оффшоры, обнал…

Кто-то выражает свое недовольство не векселем как таковым, а сферой его применения. «В уставный капитал у нас до сих пор можно внести все, что угодно, от колченогих стульев и дышащих на ладан компьютеров до совсем уж непотребной ветоши. Векселя можно вносить. Вдумайтесь – уставный капитал уважаемой фирмы состоит из несортовых рогов, копыт и чьего-то обещания когда-то кому-то что-то заплатить!» – недоумевает заместитель председателя Совета по кодификации гражданского законодательства при президенте РФ Евгений Суханов.

Сторонники менее радикальных взглядов продолжают полемику по вопросу, вправе ли учредитель общества оплачивать доли (акции) собственным векселем. Одни полагают, что учредитель не может внести в уставный капитал хозяйственного общества вексель, выпущенный им самим, так как в момент передачи обществу данный документ еще не является ценной бумагой. Для оплаты уставного капитала учредитель вправе использовать только вексель третьего лица, но не свой собственный.

Другие считают, что препятствий для оплаты долей (акций) векселем учредителя не существует. Мотивировка: если учредитель правильно оформит вексель и тем самым примет на себя обязательство заплатить по нему любому векселедержателю, такой долговой документ становится полновесной ценной бумагой в момент его передачи первому векселедержателю. Получившее вексель учредителя общество становится собственником векселя, и на правах собственника вправе распоряжаться этой ценной бумагой по своему усмотрению. Оно может продать вексель, расплатиться им за товар (работы, услуги), передать другому лицу по договору мены или дарения, внести в качестве вклада в уставный капитал юридического лица и т. д.

Принимая в качестве вклада в уставный капитал вексель учредителя, общество получает не абстрактное обязательство расплатиться в будущем за полученную долю (акции), а конкретную вещь (ценную бумагу), которая имеет определенную стоимость и которой оно может распорядиться на правах собственника. Так, к примеру, считает генеральный директор ООО «Про-Аудит» Максим Скворцов.

Сферы применения векселя

Частные лица и инвесторы редко используют вексель — скорее это инструмент для бизнеса, как крупного, так и мелкого. Его использование выгодно в следующих сферах:

1. Кредитование

Кредит по векселю иногда расценивается как более надежный по отношению к обычному банковскому кредиту, так что под вексельное обеспечение кредитные организации и предприятия вполне готовы занимать деньги. С помощью этой бумаги можно погасить свой или чужой долг, а также перепродать задолженность – и всё это на выгодных условиях для всех участников сделки.

2. Привлечение капитала

Являясь достаточно надежной ценной бумагой, вексель используется для привлечения дополнительных средств финансовыми организациями, хотя в настоящий момент гораздо большую популярность имеют облигации. Однако именно американские казначейские векселя один самых низкорисковых и ликвидных активов рынка.

3. Совершение сделок

Часто используется предпринимателями при совершении купли продажи. Это дает возможность продавцу реализовать свои товары/услуги с гарантией возврата 100% их цены, а покупателю – отсрочить платеж без уплаты процентов (хотя они могут быть включены в конечную стоимость). В этой сфере вексель выступает аналогом бизнес-рассрочки.

«И пару векселей взаймы…»

Лично мне довелось быть свидетелем сделки: одна компания передала другой собственный вексель по договору займа. На эту сделку был составлен договор и акт, удостоверяющий передачу векселя. За пользование векселем заемщик должен был уплатить займодавцу проценты. А вексель, само собой, подлежал возврату через определенный срок.

Суды, пускаясь в абстрактные рассуждения, оценивают подобные сделки неоднозначно.

Но давайте вникнем в существо таких отношений. Что называется, порассуждаем на пальцах. По договору займа индивидуально определенная вещь переходит в собственность заемщика. Но утратить эту вещь он не может. Ведь вернуть он должен именно ее. Получается, что вексель передан заемщику на хранение? И за это он же еще и платит? Если так, то эта сделка прикрывает дарение денежных средств заемщиком займодавцу!

А что говорят высокие чиновники? Примерно то же самое, но только с более экспрессивной подачей: «Учитывая отсутствие единообразия судебной практики, соответствие закону передачи организацией-заимодавцем организации-заемщику простого векселя третьего лица в качестве объекта (предмета) договора займа и отсутствие основания для признания такой сделки ничтожной заинтересованному лицу в случае возникновения соответствующего спора предстоит доказывать в суде».
Д.В. Комаров, Счетная палата Российской Федерации

Казалось бы, заемщик может заложить такой вексель в целях получения денежных средств у нового кредитора. А пресловутые проценты первому кредитору представляют собой плату за поручительство. Но спрашивается: в чем смысл денежного займа, если по векселю обязан заплатить сам векселедатель? С какого бока тут ни глянь – чистой воды махинация.

С одной стороны, вексель передан в собственность, а с другой – собственник ограничен в распоряжении вещью. Такое соглашение прямо нарушает п. 2 ст. 209 ГК РФ. Он гласит: собственник вправе по своему усмотрению совершать в отношении принадлежащего ему имущества любые действия, не противоречащие закону и иным правовым актам и не нарушающие права и охраняемые законом интересы других лиц. Очевидно, что соглашение о займе векселя ограничивает права нового собственника – злополучного заемщика.

Вообще, анализ вексельных схем – отличный практикум по теме «приоритет содержания перед формой». Главное – помнить: на каждого мудреца довольно простоты… Да, многие вексельные схемы шиты белыми нитками. Типа «страусы сунули голову в песок». И не стоит забывать, что суд решает спор по внутреннему убеждению…

Правовое поле, регулирующее оборот векселей

Оборот и применение векселей регулируется государственными и международными законами и соглашениями. Вексельное законодательство основывается на положениях Международной Женевской Конвенции о вексельном обращении.

На основе этих положений каждое государство принимает свои законы и подзаконные акты, регулирующие выдачу и применение векселей в кредитно-финансовых операциях. На территории Российской Федерации подобный закон был принят в $1997$ году (Федеральный закон «О переводном и простом векселе»).

Кто имеет право выдавать и использовать векселя?

В качестве ценной бумаги установленного законом образца, векселя (вернее – бланки векселей) выпускаются на специальных предприятиях по заказу центрального банка страны. Далее они могут быть переданы коммерческим банкам. Выдавать векселя обязано лицо, имеющее специальное разрешение – сертификат на проведение подобных операций. Бланки векселей являются документами строгой отчетности.

В банках представитель предприятия (юридического лица) или физическое лицо могут оформить вексель в соответствии со своими целями. Существует строгая процедура заполнения бланка векселя с соблюдением оформления всех реквизитов, на государственном языке.

Особенности использования векселей предприятиями

Предприятия и фирмы могут выпускать векселя для расчетов за продукцию. В этом случае вексель выполняет функцию средства платежа. Применение векселя приводит к тому, что денежные обязательства предприятия по контракту за поставку товара считаются погашенными, а в силу вступают обязательства по векселю. Заполненный бланк векселя должен быть подписан руководителем предприятия и главным бухгалтером, а затем – передан кредитору.

В случае выпуска векселей для оплаты товаров или услуг, такая операция не облагается налогом. Расчет «чужим» векселем приравнивается к бартеру и облагается налогом на добавленную стоимость.

Замечание 1

Следует, однако, учитывать, что выпуск фирмой векселей и передача их в руки кредиторов может существенно ухудшить финансовое положение предприятия. Ведь вексель – это не деньги, а долговое обязательство. И платить по нему необходимо в строго установленный термин. Ведь в случае просрочки платежа следуют штрафные санкции.

Отличие от долговой расписки

Поскольку вексель является долговым обязательством, то его часто сравнивают с долговой распиской. Но и здесь при ближайшем рассмотрении находятся отличия:

Признак

Вексель

Долговая расписка

Оформление В строгом соответствии установленной форме и реквизитам Часто в свободной форме
Ответственность Уклонение от выполнения обязательств по векселю влечет за собой финансовую ответственность. Выпуск и хождение векселей регулируется специальным федеральным законом Не имеет установленной юридической силы без заверения нотариусом
Условия выпуска Документ не привязан к конкретной сделке и может быть передан третьему лицу Расписка обычно составляется под конкретную сделку, суть и цена которой прописывается в документе
Статус Является ценной бумагой и имеет международный статус Не является ценной бумагой

В целом речь лишь о похожих, но большей частью разных видах оформления займа. Вексель гораздо надежнее.

Отличие от чека

С чем еще можно сравнить вексель? С чеком. Пожалуй, эти две формы ближе друг к другу, чем предыдущие варианты, хотя чеки на сегодня являются более массовым и удобным средством для обналичивания денег. И все же отличий достаточно много:

Признак

Вексель

Чек

Форма выпуска Долговая расписка Эквивалент денег
История Аналоги известны в Древней Греции Возник в 17 веке, бурно развивался с 19 века
Способ обналичивания В зависимости от документа, например на конкретную дату, через год с момента составления и пр. Сразу по предъявлению
Тип долга Физические и юридические лица, хотя банк или другое лицо может быть дополнительным гарантом по векселю (аваль) Обязательство банка
Оформление Требует акцепта, т.е. регистрации согласия с условиями сделки Не требует акцепта
Время ответственности Сложно взыскать по просроченному векселю Обычно действует несколько лет с даты выписки
Получение средств Наличными Возможно кроссирование, т.е. только перевод суммы на счет
Оспаривание долга Акцептант платит по векселю в любом случае Банк может оспорить поддельную подпись

Выпуск векселя

Выпуск данного вида ценных бумаг регламентируется специальным федеральным законом и Положением о простом и переводном векселе. Он печатается на официальном бланке и всегда имеет строго определенную форму, содержащую ряд неотъемлемых реквизитов:

  • наименование;
  • обязательство;
  • реквизиты для предъявления;
  • сумма;
  • срок платежа;
  • место платежа;
  • дата выписки;
  • подпись векселедателя

Погашение векселя

Платеж по вексельной бумаге происходит в строго определенную реквизитами дату. Допускается перенос срока предъявления векселя в пределах двух рабочих дней. Держатель предъявляет свои требования оплаты по месту нахождения плательщика. Должник рассчитывается по своим обязательствам немедленно. Таким образом, вексель гарантирует, что в указанный срок держатель бумаги получит заранее определенную сумму в полном объеме наличными или безналичными средствами, на усмотрение сторон. После оплаты на самом векселе делается соответствующая отметка.

Отклонение от обязательств со стороны должника возможно лишь в том случае, если он предоставит неоспоримые доказательства об обстоятельствах непреодолимой силы, не позволивших ему располагать на дату погашения долга необходимой суммой. В иных случаях векселедержатель вправе обратиться со своими требованиями в суд. Этот феномен носит название «протест векселя» и влечет за собой ответственность всех связанных с бумагой лиц.

Особенности, функции и свойства

2.1. Кто может выпустить

Вексель не является эмиссионной ценной бумагой и не требует государственной регистрации. Его могут выписать обычные физические и юридические лица. Единственным требованиям является: наличие 18 лет и трудоспособность. Есть следующие требования:

Примечание

Не могут выпускать органы исполнительной власти РФ.

2.2. Вексель и облигации — в чём различия

Облигация является эмиссионной ценной бумагой, подлежащей регистрации. Выпускается компаниями, муниципальными округами и государством на крупные суммы. Они котируются на фондовом рынке и имеют купонный доход (премия своим кредиторам). Не выпускается в бумажной форме.

Вексель же является индивидуальным долговым обязательством, по которому не всегда есть обязательство заплатить проценты кредитору.

Общее у этих инструментов то, что они являются долгами с чётко прописанной датой погашения.

2.3. Функции векселя

  1. Получение кредита;
  2. Можно оплатить товар, услугу без предварительной оплаты;
  3. Обеспечение сделок;
  4. Инструмент денежных расчётов между юридическими и физическими лицами;
  5. Можно покупать и продавать;
  6. Можно использовать в качестве залога;

Во многом вексель используется для отсрочки платёжа за приобретенные товары. Он признаёт долг без дополнительных условий, но только если документ составлен по правилам.

2.4. Свойства

  1. Абстрактность (имеют только денежное обязательство);
  2. Передача третьем лицам;
  3. Бесспорность (займ не может быть оспорен);
  4. Солидарность (ответственность несут все лица);
  5. Документарность (строгий бланк);
  6. Не требует судебных разбирательств, поскольку достаточно нотариальный протест;

Вексель это …

Если простыми словами, то вексель это ценная бумага, подтверждающая право на получение оговоренной суммы в заранее определенный срок. В свою очередь, дающий вексель (векселедатель) обязуется уплатить оговоренную в бумаге сумму. Соответственно, вексель дает право отсрочки платежа для лица, его выпускающего. То есть он может считаться аналогом долговой расписки, причем выпустить ценную бумагу может как физическое лицо, так и юридическое. Сумму и срок, указанные в реквизитах, определяет выпускающее обязательство лицо.

С помощью векселя могут производиться расчеты между организациями или физическими лицами, под залог этой бумаги можно получить банковский кредит. Словом, порой это выгодная альтернатива реальным деньгам, позволяющая экономить на процентах по кредиту, ускорять расчетные операции и не прибегать к использованию наличных денег.

Обращение векселей

Сотни лет обращения долговых инструментов усложнили простой двусторонний механизм отсрочки платежа. Например, право требования долга может переходить к третьим лицам в случае перепродажи векселя его держателем, причем зачастую согласие векселедателя для этого не требуется. В этом случае вексель выступает как облигация на фондовом рынке — компания платит номинал облигации тому, кто последним купил ее в торговом терминале. Векселя различаются по разным признакам, в том числе по виду держателя и должника:

По виду держателя:

  • именной, то есть выписанный на конкретное лицо
  • ордерный, где получателем может быть кто угодно

По виду должника:

  • простой, где долг выплачивает выпустившее бумагу лицо
  • переводной, когда должником является третье лицо. Такой тип обязательства называется «тратта» и является аналогом перевода долга по договору займа.

По наличию дополнительных гарантий:

  • банковский (авалированный), где банк выступает дополнительным гарантом возврата долга по векселю. Следует отметить, что в случае банкротства финансовой организации, средства от продажи имущества банкрота идут в первую очередь именно на уплату вексельных долгов и только потом на погашение прочих обязательств, в том числе вкладов и долгов перед кредиторами. Важно также и то, что в отличие от вкладов вексельные платежи не имеют опции дополнительного страхования от государства.

Акцепт и индоссамент

Процесс принятия будущим плательщиком финансовых обязательств по оплате переводного векселя называется акцептом.

По сути, это его согласие, подтвержденное соответствующей подписью акцептанта. Индоссамент векселя — это его перепоручение третьему лицу.
Он может быть применим только к простым векселям. Индоссамент предусматривает наличие передаточной надписи на самом документе, согласно которой все права на него переходят к другому лицу.

Обычно такая надпись делается на оборотной стороне векселя или на специальном дополнительном листе, называемом аллонже.

Лицо, оставившее свою подпись под индоссаментом и принявшее права на финансовый документ, называется индоссантом.

Аваль векселя

Аваль — это своего рода поручительство по векселю. Он может быть осуществлен любым лицом, за исключением векселедержателя и векселедателя. Лицо, проставившее на документе аваль, называется авалистом.

Что такое вексель как документ

В соответствии с «Положением о простом и переводном векселе» документ должен содержать:

  • соответствующую метку, указывающую, что это именно вексель, а не какая-нибудь другая ценная бумага;

  • вексельная метка, обычно, употребляется дважды: вверху документа и в его тексте, а бланки векселей без метки считаются недействительными;

  • текст, содержащий обычное предложение уплатить определенную сумму только потому, что документ был выдан;

  • четко определенную сумму денег;

  • данные плательщика (для переводного векселя);

  • срок платежа (по предъявлении, в такое-то время от составления, в такое-то время от предъявления, на четко указанную дату и время);

  • место, где должен быть совершен платеж;

  • данные того, кому должен быть осуществлен платеж;

  • дата и место составления векселя;

  • собственноручная рукописная подпись лица, выдавшего вексель.

Процедура выпуска

Чтобы выпустить вексель, не нужно его регистрировать или платить пошлины. Важно, чтобы при составлении указывались следующие реквизиты:

  • слово «вексель» в тексте;
  • обещание выплатить определенную сумму без условий;
  • организация, которая заплатит (в этом случае вексель называется «переводным»);
  • срок оплаты;
  • место оплаты;
  • дата и место составления;
  • подпись юридического лица, выпустившего документ.

Особенности выпуска

Если есть все необходимые атрибуты, то вексель необязательно составлять на гербовой бумаге. Однако существуют специальные бланки, которые можно заказать в типографии или купить в казначействе.

При продаже финансового инструмента составляется акт приема-передачи. В нем указывают реквизиты и описывается сделка, по которой он выпущен.

Учет собственных векселей

Они бывают товарные и финансовые. Первые даются как подтверждение, что покупатель должен поставщику денег за товар. Вторые – когда предметом сделки выступает само долговое обязательство. Финансовым вексель может быть как эмитента (юридического лица, выпустившего бумагу о долговых обязательствах), так и другой компании.

Обычно организация выпускает подобную бумагу не по номинальной стоимости, а с дисконтом или процентами. Учет по ним ведут одинаково. Расходами эмитента (и доходом векселедержателя) дисконтной разновидности будет разница между номиналом и стоимостью покупки. Если речь идет о выпущенном процентном векселе – сумма процентов.

Закрытие вексельной задолженности

Часто срок погашения ставится «по предъявлению, но не ранее» определенной даты. Чтобы выплатить долг, составляют акт предъявления долговой расписки и указывают все реквизиты документа, его номинал и полную сумму, которую заплатит векселедатель. Когда юридическое лицо, выпустившее документ, оплатило долг, оно передает расписку в архив, к остальной финансовой документации.

Предоплата векселем

Заемное письмо – удобный способ сделать предоплату. Ни поставщик, ни покупатель не будут опасаться, что их обманут. Дополнительное преимущество в том, что у покупателя будет время получить прибыль, а поставщик может сразу же продать вексель и вернуть деньги за товар.

Перераспределение денежных средств

Если две компаний принадлежат одному холдингу, при этом у одной средств не хватает, а у другой – больше чем нужно, первая может выдать второй финансовый вексель. Также этот способ удобен, чтобы закрыть внутренние долги одной дочерней организации перед другой. Но лучше добавить в документ небольшой дисконт, чтобы налоговая не рассматривала эту операцию как безвозмездный заем.

Векселя в расчетах с комиссионером

Комиссионер платит НДС за комиссионное вознаграждение. Если в качестве него он получит долговую бумагу организации-комитента и передаст его поставщику, то налоги платить не придется до тех пор, пока выпущенный документ не будет погашен.

Подводные камни собственных векселей

Главная проблема подобных документов в том, что по закону надо делить НДС между основной деятельностью компании и доходом от продажи векселя. Однако это нужно, только если вы расплачиваетесь бумагой сторонней организации. У юридического лица, выпустившего документ, таких проблем не будет.

Подобные финансовые документы – простой и дешевый способ получить деньги на развитие компании. Они работают, даже если сейчас организация несет убытки или чьи счета арестованы.

Виды векселей

По форме предъявления:

  1. Именными (на конкретного человека). Передача по индоссаменту запрещена. Возможна передача только по цессии.
  2. Ордерные (на предъявителя). Держатель может заменяться индоссаментом с указанием нового держателя. В большинстве случаев этот тип.

По разновидности:

Авалированный вексель — даёт дополнительную гарантию банка (авалиста) по платежам.

Банковский вексель — похож на банковский депозит, но застрахован в системе АСВ.

Преимущества векселя

Вексельные сделки — это выдача (получение) денежных кредитов.

Предприятия и организации могут осуществлять подобные операции, минуя банковскую систему с ее условиями и обязательными комиссионными.

Кроме этого, вексель мобилен в финансовом плане. Являясь ценной бумагой, он всегда может быть продан на фондовом рынке или заложен в банк.

«Если есть тьма – должен быть свет…»

В некоторых случаях претензии налоговиков к сделкам, в которых задействованы векселя, вполне обоснованны. Более того, даже сами налогоплательщики не всегда могут объяснить использование данного финансового инструмента наличием самостоятельной деловой цели и экономической целесообразности. Как правило, это происходит в тех налоговых спорах, где имеет место продажа сомнительных векселей или участие в сделках ликвидированных юридических лиц.

Но утверждение, что использование векселей всегда направлено лишь на уклонение от уплаты налогов, а стало быть, добросовестным налогоплательщикам следует забыть о данном финансовом инструменте, несправедливо. Ведь, в конце концов, с его помощью компании могут решить массу текущих краткосрочных задач, таких как инвестирование свободных денежных средств, когда вексель выступает в качестве самостоятельного предмета купли-продажи, а также привлечение заемных средств. Выступать он может и в качестве средства платежа.

В настоящее время многие организации в силу сложившейся экономической ситуации испытывают резкую нехватку оборотных средств. Конечно, никто не запрещает обратиться за кредитом в банк, но… Кредитные организации сейчас «чувствуют себя» не лучшим образом, а потому выдвигают к соискателям заемных средств довольно жесткие требования. Как минимум им придется предоставить должное обеспечение займу, а также привлечь к данному делу поручителей, естественно, раскрыв перед кредитной организацией практически всю их подноготную. Вместе с тем решить данную проблему можно посредством выпуска собственных векселей.

Сергей Данилов, для журнала «Московский бухгалтер»

Что за это будет?

Избежать столкновений с законодательством очень сложно. Что Вам будет грозить, если чаша весов в конфликте с государством склонится не в Вашу пользу? Мобильное приложение ответит на этот вопрос. Узнайте больше >>

Какие задачи решает вексель

Использование векселя решает такие задачи:

  • создает условия для безусловного получения денежных средств за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги;

  • дает возможность заключить сделку купли-продажи товаров, работ, услуг без условия предварительной оплаты;

  • может использоваться как эффективное платежное средство между юридическими и физическими лицами, для зачета взаимных требований;

  • может быть объектом купли-продажи или быть предметом залога.